Jugeote: Finances personnelles, Investissement, Epargne, Argent, patrimoine immobilier, ETF, Bourse

🎙️ Invité : Florent Gabriel
 
🎯 Dans cet épisode de la série "Parcours d'investisseur", David reçoit Florent Gabriel, entrepreneur, investisseur, CIO et cofondateur de Blobb, une solution de minage de bitcoin. Les thèmes suivants sont abordés :
👉 La leçon reçue de son père : combien d'"unités de vie" faut-il échanger pour s'offrir un objet ?
👉 Frugalité vs augmentation des revenus : pourquoi dépenser moins finit toujours par atteindre une limite
👉 Ses erreurs en bourse : l'illusion de compétence en marché haussier, le levier, la liquidation
👉 Immobilier : 6 appartements rénovés lui-même en cash-flow positif, et l'arbitrage SCI à l'IS vs LMNP
👉 Tout perdre deux fois : une première entreprise arrêtée à temps, puis un rachat mal contractualisé
👉 L'effet cumulé appliqué aux connaissances : à 25 ans ça ne se voit pas, à 35 ans l'écart est énorme
👉 La valeur de son temps : distinguer une tâche à 30 € de l'heure d'une tâche à 1 000 €
👉 L'erreur la plus dangereuse : arrêter d'optimiser quand on se croit à l'abri
👉 Sa stratégie aujourd'hui : ETF World en DCA, immobilier conservé, et le minage de bitcoin
 
📚 Livre cité dans l'épisode : "Père riche, père pauvre" de Robert Kiyosaki
🔗 Pour retrouver Florent Gabriel :
💼 LinkedIn : https://www.linkedin.com/in/flowrent/
🏢 Blobb : https://www.blobb.io/
 
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C'est le prolongement naturel du podcast : chaque mois, David prend un concept de finances perso et le décortique en 5 minutes de lecture. Là où le podcast fait parler les invités, la newsletter en tire l'essentiel et vous donne la façon de raisonner pour décider par vous-même.
Prendre les bonnes décisions avec votre argent, sans jargon ni promesse de rendement. C'est gratuit et garanti sans spam.
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Jugeote est un podcast d'interviews consacré aux finances personnelles. Chaque semaine, des experts partagent leurs connaissances sur l'investissement, l'immobilier, la Bourse, les ETF, les SCPI, la fiscalité, l'épargne ou la gestion de patrimoine.
Le podcast aide les particuliers à mieux gérer leur argent, optimiser leur fiscalité, investir en Bourse, construire un patrimoine, préparer leur retraite, investir dans des ETF, développer des revenus passifs, investir dans l'immobilier, diversifier leurs placements, investir en SCPI et mettre en place une stratégie d'investissement long terme.
Les thèmes les plus abordés sont : l’investissement immobilier, la Bourse, les ETF, les SCPI, l’assurance vie, le PEA, la fiscalité, les marchés financiers, la gestion de patrimoine et les finances personnelles.
Les informations partagées dans ce podcast sont fournies à titre pédagogique et informatif. Elles ne constituent ni un conseil en investissement ni une recommandation personnalisée et ne sauraient se substituer à l'avis d'un professionnel qualifié.

🎙️ Invité : Matthieu Lemaire
 
🎯 Dans cet épisode, David reçoit Matthieu Lemaire, ingénieur et investisseur particulier autodidacte, qui a découvert la Bourse à 35 ans et s'est formé seul, gratuitement, sur Internet.
Il partage la méthode qu'il a construite, entièrement adossée à la recherche académique. Les thèmes suivants sont abordés :
👉 Sa « révélation » à 35 ans : l'impression d'avoir joué avec la moitié d'une boîte à outils pendant 15 ans
👉 Se former à la Bourse gratuitement : quelles ressources utiliser… et comment développer son esprit critique face aux arnaques
👉 Pourquoi le CAC 40 donne une fausse image de la Bourse (l'importance des dividendes réinvestis)
👉 Trouver sa vraie raison d'investir : « gagner plus d'argent » n'en est pas une suffisante
👉 La théorie des marchés efficients (Eugene Fama) : pourquoi battre le marché durablement est quasi impossible
👉 La recherche de Bessembinder : 46 actions sur 30 000 expliquent la moitié de la création de valeur en un siècle — et ce que ça implique pour le stock picking
👉 Le modèle à 5 facteurs de Fama-French
 
🔗 Pour aller plus loin — les ressources citées dans l'épisode :
📺 Ben Felix (canadien, Chief Investment Officer de PWL Capital)
➡️ Sa chaîne YouTube : https://www.youtube.com/@BenFelixCSI
➡️ Son podcast « Rational Reminder » : https://rationalreminder.ca/podcast-directory
📖 Les références académiques
➡️ Hendrik Bessembinder (Arizona State University), « One Hundred Years in the U.S. Stock Markets » (20 mars 2026) : https://www.latribune.fr/article/banques-finance/industrie-financiere/3846402461800314/bourse-comment-46-actions-ont-rafle-la-moitie-des-91-000-milliards-crees-en-100-ans
➡️ Modèle à 1 facteur (1964), William Sharpe, « The Journal of Finance » — « Capital asset prices: a theory of market equilibrium under conditions of risk » : https://www.investopedia.com/terms/c/capm.asp
➡️ Modèle à 3 facteurs (1993), Eugene Fama & Kenneth French, « Journal of Financial Economics » — « Common risk factors in the returns on stocks and bonds » : https://www.investopedia.com/terms/f/famaandfrenchthreefactormodel.asp
➡️ Modèle à 5 facteurs (2014), Eugene Fama & Kenneth French, « Journal of Financial Economics » : https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2287202
➡️ « Buffett's Alpha », Andrea Frazzini, David Kabiller & Lasse Heje Pedersen, « Financial Analysts Journal » (2019) : https://www.tandfonline.com/doi/full/10.2469/faj.v74.n4.3
➡️ Analyse du facteur value par Dimensional Fund Advisors (société cofondée par Eugene Fama) : https://www.dimensional.com/fi-en/insights/value-judgments-viewing-the-premiums-performance-through-historys-lens
➡️ Article sur le smart beta de Rick Ferri (conseiller en gestion de patrimoine américain, analyste financier pendant 40 ans) : https://www.etf.com/sections/index-investor-corner/ferri-smart-beta-and-tourist-investors
➡️ Amazon, un max drawdown de -94% pendant l'éclatement de la bulle Internet, et pourtant +31% de performance annualisée entre 1997 et 2026 : https://www.alphacubator.com/analysis/AMZN
💼 Les fonds & ETF mentionnés
➡️ Fonds Indépendance Europe Small (LU1832175001) : https://www.independance-am.com/nos-fonds/europe-small/
➡️ ETF AVWS — Avantis Global Small Cap Value UCITS ETF USD Acc : https://www.justetf.com/fr/etf-profile.html?isin=IE0003R87OG3
➡️ ETF IMIE, qui réplique l'indice MSCI ACWI IMI : https://www.justetf.com/fr/etf-profile.html?isin=IE00B3YLTY66#apercu
🛠️ Les outils
➡️ Calculer la régression d'un portefeuille suivant les 5 facteurs : https://www.portfoliovisualizer.com/factor-analysis
➡️ Présentation des études SPIVA et Morningstar Active-Passive Barometer : https://alphabetablogfr.substack.com/p/tes-spiva-ou-tes-barometre
💻 Les blogs & forums
➡️ Philippe Maupas (cofondateur de Quantalys et ex-CEO de Morningstar) : https://alphabetablogfr.substack.com/
➡️ Édouard Petit — Épargnant 3.0 : https://www.epargnant30.fr/gestion-passive/
➡️ Hugo Bompard — Finance Héros : https://finance-heros.fr/
➡️ Philippe Proudhon — Forum des investisseurs heureux : https://www.investisseurs-heureux.fr/t541#p4957
🏦 Courtiers & contrats mentionnés
➡️ Contrats d'assurance vie : Linxea Spirit 2, Louve Infinity, Lucya CNP
 
📚 Épisode complémentaire :
🎧 Épisode avec Philippe Maupas :
https://www.podcastics.com/episode/401335/link/
 
 
🔗 Pour retrouver Matthieu Lemaire : https://www.instagram.com/lafinancedemandeamatthieu/
 
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🎙️ Invité : Roman Paillet
 
🎯 Pendant que l'IA aspire des centaines de milliards d'investissements, des entreprises pourtant hyper rentables voient leur valorisation s'effondrer.
Dans cet épisode, David reçoit Roman Paillet, investisseur en Bourse depuis 10 ans, spécialisé dans la stratégie « quality ». Les thèmes suivants sont abordés :
👉 Introduction sur l'investissement dans des entreprises de qualité
👉 Les investissements colossaux d'Amazon, Microsoft, Google et Meta dans l'IA : opportunité ou danger pour la rentabilité ?
👉 Le logiciel face à l'IA : les éléments à prendre en compte pour identifier les acteurs menacés et ceux qui pourraient en bénéficier
👉 Présentation rapide et analyse de certaines entreprises peu recherchées actuellement : Adobe, Salesforce, Intuit, ServiceNow, Constellation Software, Booking, Spotify, Visa et MasterCard 
👉 Le piège des ETF : ce qui se passe quand plus personne ne réfléchit
👉 Narratif court terme vs fondamentaux long terme
👉 Acheter à contre-tendance : piège ou opportunité ? 
 
🏬 Entreprises citées dans l'épisode : Amazon, Microsoft, Alphabet (Google), Meta, Apple, ASML, Constellation Software, ServiceNow, Salesforce, Adobe, Intuit, Visa, MasterCard, Booking, Spotify, Netflix.
🔗 Pour aller plus loin : La Méthode Trident de Roman Paillet : https://methode-trident.com/trident?via=david
 
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🎙️ Invité : Victor Lora
 
🎯 Bourse, immobilier ou business : par où commencer pour atteindre son indépendance financière ?
Dans cet épisode, David reçoit Victor Lora, investisseur immobilier (plus de 200 biens), également un des représentants du mouvement FIRE en France.
Les thèmes suivants sont abordés :
👉 Pourquoi commencer par la bourse, même si elle ne suffira pas à atteindre l'indépendance financière rapidement ?
👉 Les 3 piliers de l'enrichissement : bourse, immobilier, business — niveaux de difficulté et de rendement 
👉 L'effet de levier : pourquoi l'immobilier locatif sans dette est à éviter
👉 Comment le passage des taux de 1% à 4% a rebattu les cartes de la rentabilité locative
👉 Colocation, immeuble de rapport, Airbnb : quel type d'investissement choisir selon son profil
👉 Combien représente la charge mentale d'un bien immobilier 
👉 Le point de vue de Victor Lora sur les "side business" 
👉 Comment faire évoluer sa prise de risque selon son patrimoine 
 
🔗 Pour retrouver Victor Lora : 
💼 LinkedIn : https://www.linkedin.com/in/victorlora/
🤝 Meetup "Finance personnelle - Liberté - Frugalisme - FIRE France" : https://www.meetup.com/fr-fr/fire-france-un-chemin-vers-lautonomie/
📖 Son livre "La retraite à 40 ans, c'est possible" : https://www.amazon.fr/retraite-ans-cest-possible-financière/dp/2036000207/
📰 Newsletter : https://firefrance.substack.com/
📸 Instagram : https://www.instagram.com/victorlorafire/
 
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🎙️ Invité : Rémi de Truchis de Varennes
 
🎯 David reçoit Rémi de Truchis de Varennes, investisseur entrepreneur, auteur du livre Surperformer en bourse avec les small caps. Rémi partage sa méthode de value investing, héritée de Benjamin Graham et Warren Buffett. Les thèmes suivants sont abordés :
👉 Value investing : les fondamentaux hérités de Benjamin Graham, David Dodd et Warren Buffett
👉 Comment évaluer la valeur intrinsèque d'une entreprise (PER, Price to Free Cash Flow)
👉 Le piège des secteurs à la mode
👉 Études de cas d'allocation du capital : Berkshire Hathaway et le génie de l'allocation de capital via le flottant d'assurance (GEICO), et Constellation Software et son fondateur Mark Léonard
👉 Les zones géographiques à privilégier selon Rémi de Truchis de Varennes
👉 Les "value traps" à éviter : surendettement, risque réglementaire, fraude comptable (Beneish M-Score)
 
🔗 Pour aller plus loin :
➡️ Le logiciel Value Investing Screener (code promo JUGEOTE pour un bon de réduction surprise) : https://www.value-investing-screener.com/
📚 Son livre "Surperformer en bourse avec les small caps : le value investing pour des investissements performants et sécurisés"
📚 Le livre mentionné dans l'épisode : Les Outsiders : qu'est-ce qu'un grand dirigeant d'entreprise ? de William Thorndike
 
📺 La chaîne YouTube de Rémi de Truchis de Varennes : https://www.youtube.com/channel/UCVZ3gWFatcRhOLXoxT0NXcA 
 
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