Just Focus

Les hedge funds souffrent de nombreuses idées reçues, souvent nourries par quelques catastrophes emblématiques. LTCM, fonds géré par des prix Nobel, a enchaîné deux années de performances spectaculaires avant de s'effondrer en 1998, emporté par un effet de levier d'environ 25 fois.
Pourtant, derrière ce terme se cache une classe d'actifs très hétérogène, dont une partie vise d'abord à amortir les chocs de marché.
Dans ce Focus Marchés, Aurore Perrin reçoit Nour Bendimered, Chief Investment Officer chez iVesta, family office actionnaire de Sapians, pour démêler le vrai du faux sur ces fonds : ce qu'ils font réellement, d'où vient leur performance et quels risques ils portent.
Dans cet épisode, vous découvrirez :
Ce qu'est un hedge fund : un fonds qui peut parier à la hausse comme à la baisse, et ce qui le distingue d'un gérant actif traditionnel.
Les principales familles de stratégies, des fonds qui ne font qu'acheter des actions à ceux qui misent sur de grandes tendances économiques.
Le levier, arme à double tranchant : ce que la chute de LTCM enseigne, et pourquoi Madoff était une fraude plutôt qu'un hedge fund.
Pourquoi beaucoup de hedge funds paraissent décevants face aux grands indices actions, alors que les battre n'est pas leur objectif.
Frais, liquidité, tickets d'entrée de plusieurs millions : comment y accéder via des fonds de hedge funds, et comment Nour Bendimered sélectionne un gérant.
Un épisode pour comprendre une classe d'actifs souvent caricaturée et se poser les bonnes questions avant d'envisager d'y investir. Pour Nour Bendimered, via des fonds de hedge funds, ce n'est pas une question de montant, mais de profil de risque.
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Ressources complémentaires :
Décorrélation des actifs : la clé d'un portefeuille résilient face aux crises (https://sapians.com/blog/just-tips-decorrelation-actifs)
Gestion Passive vs Gestion Active : comment mettre en place sa stratégie d'investissement ? (https://sapians.com/blog/gestion-passive-vs-gestion-active)
Concentration du S&P 500 : les leaders tech tirent toute la performance, faut-il s'en inquiéter ? (https://sapians.com/blog/focus-marches-concentration-des-marches)
Simulateur de structuration patrimoniale : structurez votre allocation dans la durée (https://sapians.com/simulateur-structuration-patrimoniale)
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Attention : Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et investir comporte des risques de perte partielle ou totale en capital. Ce contenu est informatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Toute décision doit être adaptée à votre situation. Si vous souhaitez bénéficier de conseils personnalisés, veuillez créer votre compte ou prendre rendez-vous avec un conseiller Sapians.
SAPIANS - RCS n°919 330 969 - ORIAS n°23003561 en qualité de CIF et COA. Activité de démarchage bancaire et financier.

Que faites-vous le jour où la levée de fonds sur laquelle toute votre équipe compte n'aboutit pas ? Et qu'il vous reste quelques mois de trésorerie ?
Dans l'entreprise de Benjamin Suchar, Worklife, en 2022 les salariés pensaient entendre l'annonce d'une levée. Leur dirigeant leur a dit qu'elle avait échoué, puis qu'il allait rencontrer chacun d'entre eux, un par un, pour dire si l'aventure continuait ou s'arrêtait. Quelques mois plus tard, la situation n'était plus la même.
Benjamin Suchar est CEO de Worklife, une société qui propose une carte de paiement et une application regroupant, au même endroit, les avantages des salariés d'une entreprise. Dans ce tête-à-tête avec Aurore Perrin, il raconte sans détour les décisions difficiles de cette période, ce qu'elles lui ont appris sur sa manière de diriger, puis son choix de s'adosser à un grand groupe plutôt que de chercher à lever de nouveau.
Dans cet épisode, Aurore Perrin aborde avec lui :
Annoncer à ses équipes qu'une levée de fonds a échoué, et ce qu'il en a retenu : vulnérabilité, écoute, humilité.
Pourquoi il refuse « la culture de l'excuse », même quand le contexte de marché est difficile.
Les décisions pour repartir : réduire les équipes, continuer à signer des clients et revenir à l'équilibre en quelques mois.
Lever de nouveau ou s'adosser à un grand groupe : ce qui a fait pencher la balance, ce que change la force de distribution d'un groupe, et la différence de rythme entre une start-up et un grand groupe
Le patrimoine du dirigeant : un sujet qui passe après l'entreprise, et les conseils (banques privées, avocats fiscalistes) vers lesquels il s'est tourné.
Un épisode pour les dirigeants qui préparent une levée de fonds, traversent une période de tension sur leur trésorerie ou envisagent de s'appuyer sur un grand groupe.
 
Ressources complémentaires :
Que faire après avoir vendu son entreprise ? 8 leçons d'entrepreneurs : https://sapians.com/blog/que-faire-apres-avoir-vendu-son-entreprise
Vente d'entreprise : comment vivre de son capital sans l'épuiser après la cession : https://sapians.com/blog/vivre-de-son-capital-apres-cession-entreprise
Simulateur de structuration patrimoniale : https://sapians.com/simulateur-structuration-patrimoniale
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Attention : Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et investir comporte des risques de perte partielle ou totale en capital. Ce contenu est informatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Toute décision doit être adaptée à votre situation. Si vous souhaitez bénéficier de conseils personnalisés, veuillez créer votre compte ou prendre rendez-vous avec un conseiller Sapians.
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Une arnaque à l’investissement ne se remarque presque jamais le jour même. Le plus souvent, le doute naît au moment où l'on tente de récupérer son argent.
Baptiste Saint-Martin, Managing Director chez Mata Capital, ne vous promet pas de miracle : récupérer son argent n'est jamais garanti. Mais il le rappelle, se faire piéger n'a rien d'une question de naïveté : selon un chiffre cité dans l'épisode (ACPR, 2024), 45 % des victimes seraient des hommes de moins de 35 ans. L'ACPR est l'autorité qui contrôle les banques et les assurances. D'où l'intérêt de savoir à l'avance comment réagir. Cet épisode fait suite à l'épisode précédent, qui expliquait comment repérer une arnaque avant d'investir.
Dans ce Just Tips, il déroule avec Aurore Perrin :
Arnaque ou simple délai : comment distinguer un retrait qui tarde d'une vraie arnaque financière
Le virement est parti : les premières heures et les interlocuteurs à prévenir
Plainte, assurances, signalements : vers qui se tourner
La seconde arnaque : les faux avocats de recouvrement
Placement légal qui tourne mal : accord à l'amiable, médiateur de l'AMF (Autorité des marchés financiers) et recours
Un épisode concret pour savoir par où commencer, et ce qu'il vaut mieux éviter.
 
Ressources complémentaires :
▶︎ Investissement en ligne : comment savoir si un placement est fiable ? (l'épisode précédent) : https://www.podcastics.com/podcast/episode/investissement-en-ligne-comment-savoir-si-un-placement-est-fiable-just-tips-435648/
▶︎ Comment détecter un mauvais placement ? Ces signaux qui doivent absolument vous alerter : https://sapians.com/blog/just-tips-red-flags-produits-financiers
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Attention : Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et investir comporte des risques de perte partielle ou totale en capital. Ce contenu est informatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Toute décision doit être adaptée à votre situation. Si vous souhaitez bénéficier de conseils personnalisés, veuillez créer votre compte ou prendre rendez-vous avec un conseiller Sapians.
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Ils pensaient avoir placé leur argent auprès d’une société agréée. En réalité, ils avaient eu affaire à de faux conseillers, s'appuyant sur une copie impeccable du site. Avec l'intelligence artificiel, fini le temps des fautes d'orthographes et des logos déformés : plus rien ne trahit plus la copie. Alors comment savoir si un placement proposé en ligne est fiable ?
Baptiste Saint-Martin est Managing Director chez Mata Capital, société de gestion agréée par l'AMF, où il a la responsabilité de secrétaire général et pilote les opérations, dont la sécurité des systèmes d'information ou encore la conformité. Il connaît la règlementation à laquelle est soumise une société de gestion. Les investissements en ligne lui sont également familière, puisqu'il a co-fondé Alphacap en 2020, une des premières plateforme d'investissements alternatifs. C'est donc grâce à ces expertises multiples qu'il répond aujourd'hui en détail à la question : comment savoir si un investissement en ligne est fiable ?
Dans cet épisode de podcast "Just Tips" consacrés aux arnaques en ligne, nous aborderons :
Comment vérifier qu'un site est bien celui qu'il prétend être, grâce aux registres de l'ORIAS, du REGAFI et de l'AMF
LA question à se poser avant toute souscription (valable pour éviter les arnaques mais aussi faire des choix éclairés sur tous ses investissements) : pourquoi cet acteur a-t-il besoin de votre argent ?
Comment analyser le couple rendement-risque d'un produit, et repérer ce qu'on ne vous dit pas
Pourquoi l'endroit où est envoyé votre argent compte autant que la localisation de la plateforme
Les 3 signaux qui doivent vous faire fermer l'onglet : l'urgence, l'incohérence et l'opacité
Un épisode incontournable pour déjouer les pièges, les arnaques ou simplement détecter un mauvais produits , avant d'investir.
Dans le prochain épisode de Just Tips, Baptiste Saint-Martin expliquera la marche à suivre si vous avez déjà été piégé.
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Ressources complémentaires :
Comment détecter un mauvais placement ? Ces signaux qui doivent absolument vous alerter : https://sapians.com/blog/just-tips-red-flags-produits-financiers
Crypto, fiscalité, MiCA, transmission : tout ce qu'un investisseur doit savoir : https://sapians.com/blog/just-tips-crypto-fiscalite-mica-transmission
Fonctionnement d'un fonds d'investissement et d'une société de gestion : https://sapians.com/blog/societe-de-gestion-fonds-investissement
Frais de gestion de patrimoine : comprendre les 3 modèles de rémunération pour mieux choisir son conseiller : https://sapians.com/blog/just-tips-remuneration-conseil-gestion-patrimoine
Simulateur : structurer son patrimoine en 3 poches pour l'optimiser : https://sapians.com/simulateur-structuration-patrimoniale
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Qu'arrive-t-il à votre entreprise le jour où votre vie personnelle bascule ?  
Un mariage, un divorce, une succession ou un problème de santé ont des conséquences directes sur votre société, et pourtant vos conseils regardent rarement ce point de jonction. Bien préparés, ces moments de vie cessent d'être une menace pour ce que vous avez construit.  
Nicolas Graftieaux est avocat spécialiste en droit de la famille, des successions et du patrimoine. Titulaire d'un DEA de droit civil et d'un MBA en gestion de patrimoine, il a cofondé Canopy Avocats avec Capucine Bohuon, un cabinet qui réunit des avocats à la double culture, droit de la famille et droit de l'entreprise, pour traiter les dossiers où vie privée et patrimoine professionnel se croisent. Sa conviction : le droit de la famille est un outil économique de l'entreprise.
Au programme de cet épisode : 
Comprendre le rôle du family-office dès lors que famille et entreprise se croisent, et comment il coordonne les bons experts au bon moment 
Ce que vaut vraiment la séparation de biens le jour d'un divorce, et comment une prestation compensatoire peut forcer la vente de l'entreprise 
Ce qui se passe dans la société au lendemain du décès d'un dirigeant qui n'a rien prévu 
L'incapacité cognitive, l'angle mort que personne ne regarde, et les outils qui évitent des mois de paralysie 
Pourquoi même les dirigeants « préparés » ne le sont plus quelques années plus tard 
Découvrez notre troisième épisode de la série Vie Perso du Dirigeant centé sur le droit de la famille. 
 
Ressources complémentaires :
Divorce d'un entrepreneur : guide de protection du patrimoine et de l'entreprise : https://sapians.com/blog/divorce-entrepreneur 
Prévoyance du dirigeant d'entreprise : sécuriser son entreprise, protéger sa famille, organiser sa transmission : https://sapians.com/blog/prevoyance-dirigeant 
Just Tips : anticiper sa succession en tant qu'entrepreneur : https://sapians.com/blog/just-tips-succession-entrepreneur 
Indivision et héritage : guide complet pour gérer un patrimoine à plusieurs : https://sapians.com/blog/heritage-indivision 
Comment utiliser sa holding pour transmettre son patrimoine ? : https://sapians.com/blog/holding-transmission-patrimoine 
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