#Focus Marchés - Investir en ETF : ce qu’on ne vous dit pas sur la “gestion passive”
Les ETF ont envahi les portefeuilles en seulement quelques années, au point qu’un débat quasi permanent oppose désormais gestion passive et gestion active. Mais ce dilemme est trompeur et masque les véritables enjeux de la gestion passive et de la gestion active.Dans ce Focus Marchés, Aurore Perrin reçoit Nour Bendimered (Directeur des Investissements, chez iVesta) pour démêler le vrai du faux sur les ETF, et expliquer pourquoi la fameuse “gestion passive” est loin d’être aussi passive qu’on l’imagine.Dans cet épisode, vous découvrirez : Ce que recouvrent vraiment gestion passive et gestion active, et pourquoi l’opposition entre les deux est souvent simpliste.Le fonctionnement précis des ETF : comment ils répliquent un indice, et ce qui se passe réellement “à l’intérieur” (bien plus mouvementé qu’on ne le croit).Les raisons de l’engouement massif pour les ETF… et les zones où la gestion active garde clairement une longueur d’avance.Comment le family-office iVesta utilise les ETF dans une approche core–satellite, en combinant briques passives et gérants très spécialisés.Bonne écoute ! Quelques ressources pour aller plus loin : Comment choisir un ETF ? Découvrez nos 5 conseils ! https://sapians.com/blog/comment-choisir-un-etfQuel ETF choisir pour une allocation performante et résiliente ? https://sapians.com/blog/quel-etf-choisirGestion Passive vs Gestion Active : comment mettre en place sa stratégie d'investissement ? https://sapians.com/blog/gestion-passive-vs-gestion-activeComment fonctionne un ETF ? https://sapians.com/blog/fonctionnement-etf Attention : les performances passées ne préjugent pas des performances futures et investir comporte des risques de perte partielle ou totale en capital. Ce podcast est informatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Toute décision doit être adaptée à votre situation. Si vous souhaitez bénéficier de conseils personnalisés, veuillez créer votre compte ou prendre rendez-vous avec un conseiller Sapians.
Votre assurance-vie “ne rapporte rien”... ou en tout cas beaucoup moins que ce que vous espériez ?Entre frais, supports, gestion et allocation etc., les documents que vous recevez ne vous permettent pas réellement de distinguer ce qui sert, de ce qui pénalise votre contrat.Dans cet épisode, Étienne de Saint Germain, family-officer chez Sapians, décortique concrètement ce qui plombe la performance d’un contrat d’assurance-vie et les changements immédiats à faire pour en booster la performance.Vous verrez notamment :Les facteurs souvent sous-estimés qui expliquent la sous-performance d’un contrat.Ces frais cachés qui grignotent le rendement de votre assurance-vie. Comment votre profil d’investisseur et l’horizon de vos projets influencent réellement votre allocation.Gestion libre, gestion pilotée, conseiller patrimonial : les questions à se poser avant de modifier ou de conserver son mode de gestion.Dans quels cas il peut être pertinent de changer de contrat, de conseiller… Ou carrément d’assureur.Bonne écoute ! Des ressources pour approfondir : Bénéficiaire d’assurance vie : comment débloquer les fonds (France ou Luxembourg) https://sapians.com/blog/beneficiaire-assurance-vie-debloquer-fondsL'avance dans un contrat d'Assurance-Vie : comprendre le mécanisme et ses implications https://sapians.com/blog/avance-assurance-vieLe transfert d'assurance vie : fonctionnement et avantages https://sapians.com/blog/transfert-assurance-vieAssurance-Vie : Fonds euros garantis ou unités de compte ? https://sapians.com/blog/assurance-vie-choisir-fonds-euro-garantis-unites-de-compteImposition et succession d'une assurance vie : comprendre la fiscalité https://sapians.com/blog/imposition-succession-assurance-vie-fiscalite-----------------------Attention : Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et investir comporte des risques de perte partielle ou totale en capital. Ce contenu est informatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Toute décision doit être adaptée à votre situation. Si vous souhaitez bénéficier de conseils personnalisés, veuillez créer votre compte ou prendre rendez-vous avec un conseiller Sapians.SAPIANS - RCS n°919 330 969 - ORIAS n°23003561 en qualité de CIF et COA. Activité de démarchage bancaire et financier.
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#Charterhouse : le fonds de LBO qui transforme des sociétés mid-cap en leaders européens - avec Gilles Collombin
Charterhouse Capital Partners fait partie des maisons historiques du private equity européen. Spécialisée dans le mid-cap, la firme accompagne des entreprises rentables et ambitieuses opérant dans les services et la santé, avec une approche très opérationnelle et partenariale aux côtés des fondateurs.Dans cet épisode, nous recevons Gilles Collombin, Partner chez Charterhouse, en charge du fundraising et des relations investisseurs.Après plus de vingt ans en M&A, il partage les coulisses d’un fonds qui revendique la discipline, la sélectivité… et une vraie proximité avec les entrepreneurs.Au programme :Le parcours de Gilles : de professeur au Canada à Partner dans l’une des plus anciennes maisons de private equity en Europe.Pourquoi Charterhouse a fait le choix assumé du mid-cap et de la création de valeur opérationnelle plutôt que de « courir » après les deals les plus chers.Ce que les dernières années (dry powder, inflation des multiples, Covid…) ont changé dans leur façon d’investir et de vendre.Une histoire de participation qui coche (presque) toutes les cases de ce que le fonds aime faire avec les fondateurs.Les critères concrets que Gilles regarde pour distinguer un fonds de private equity solide d’un fonds… dont il vaut mieux se méfier.-----------------------Savez-vous vraiment comment fonctionne un société de gestion ? Un fonds d'investissement ? Ce qu'il se passe au-delà des chiffres et des due diligences ?Dans "Focus Fonds", nous explorons ce qu'il se trouve de manière très concrète derrière les investissements des fonds et de leurs investisseurs.-----------------------Quelques ressources pour aller plus loin : Pourquoi et comment investir dans le private equity en 2025 ? https://sapians.com/blog/pourquoi-et-comment-investir-dans-le-private-equity Investir en private equity secondaire ? Fonctionnement, avantages, stratégie https://sapians.com/blog/private-equity-secondaire Le Carried Interest en Private Equity : Définition, Fonctionnement, Fiscalité & Conseils d’Experts https://sapians.com/blog/carried-interest-----------------------Attention : Ceci est une communication publicitaire. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et investir comporte des risques de perte partielle ou totale en capital. Ce contenu est informatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Toute décision doit être adaptée à votre situation. Si vous souhaitez bénéficier de conseils personnalisés, veuillez créer votre compte ou prendre rendez-vous avec un conseiller Sapians.SAPIANS - RCS n°919 330 969 - ORIAS n°23003561 en qualité de CIF et COA. Activité de démarchage bancaire et financier.
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#JUST TIPS - Les risques cachés des club deals (et comment s’en prémunir)
Le club deal est sur toutes les lèvres. Il promet proximité avec les entrepreneurs, rendements élevés, liberté de choix…Pourtant, peu d’investisseurs savent vraiment comment ces deals se montent, ni pourquoi certains y perdent beaucoup.Dans cet épisode, Rémi Douchet (co-fondateur d'iVesta et de Sapians) partage une vision sans filtre de ce format d’investissement qui séduit de plus en plus de particuliers fortunés.Il revient sur ce qui fait la force, et la faiblesse, du club deal : comment les bons dossiers circulent, pourquoi certains investisseurs se retrouvent “la troisième roue du carrosse” et quelles précautions prendre avant de signer.Vous découvrirez :Le vrai rôle du club deal dans une stratégie patrimoniale, et pourquoi il doit rester une poche plaisir.Les réflexes à adopter pour éviter les pièges de sélection et de gouvernance.Les signaux qui distinguent un “bon” deal d’une opportunité douteuse.L’impact caché de la dilution et des clauses juridiques souvent négligées.Ce que change (ou pas) la présence d’un fonds ou d’une plateforme dans l’opération.Bonne écoute ! Des ressources pour approfondir : Téléchargez le guide mentionné dans l'épisode, pour sourcer des deals, faire le sanity check des entreprises et rédiger efficacement un pacte d'actionnaires https://sapians.com/guide-club-dealInvestir en club-deal : définition, mode d’emploi et cas pratiques https://sapians.com/blog/club-dealCréer une holding d'investissement : guide complet https://sapians.com/blog/creer-holding-investissement Investir en club deal : avantages et inconvénients https://sapians.com/blog/club-deal-avantages-inconvenients-----------------------Attention : Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et investir comporte des risques de perte partielle ou totale en capital. Ce contenu est informatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Toute décision doit être adaptée à votre situation. Si vous souhaitez bénéficier de conseils personnalisés, veuillez créer votre compte ou prendre rendez-vous avec un conseiller Sapians.SAPIANS - RCS n°919 330 969 - ORIAS n°23003561 en qualité de CIF et COA. Activité de démarchage bancaire et financier.
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#Focus Marchés - Obligations et dette publique : faut-il revoir votre stratégie sur le marché obligataire ?
Le 12 septembre 2025, l’agence de notation Fitch a abaissé la note souveraine de la France de AA- à A+, évoquant un endettement trop élevé et une instabilité politique persistante. Un tournant symbolique : longtemps considérée comme un émetteur sans risque, au même titre que l’Allemagne, la France perd peu à peu ce statut privilégié. De quoi faire vaciller la confiance des marchés… Et relancer une question essentielle : les obligations d’État françaises restent-elles encore un placement sûr ? Pour y répondre, Aurore Perrin reçoit Nour Bendimered, directeur des investissements chez iVesta Family Office, qui décrypte les conséquences de cette dégradation et partage ses conseils pour naviguer sur le marché obligataire. Découvrez :L’impact réel de la baisse de note sur la dette française sur les marchés. Comment se situe la France désormais face à des pays comme l’Allemagne, l’Italie ou les Etats-Unis et que pourrait-elle faire pour remonter sa note ? Les critères clés pour évaluer la qualité et la soutenabilité d’une dette souveraine. Comment tirer parti du contexte actuel avec des obligations à maturité courte et une gestion fine du risque de taux. Les opportunités qu’offrent les obligations d’entreprise en termes de couple rendement/risque, face à la dette d’Etat. Et pourquoi l’or et le Bitcoin se présentent comme des alternatives crédibles face au risque souverain. Bonne écoute ! Quelques ressources pour aller plus loin : Qu'est-ce qu'une obligation ? https://sapians.com/lexique/obligation Dette Unitranche : un type de financement innovant ? https://sapians.com/blog/dette-unitranche Investir dans un fonds de dette privée ? Définition et fonctionnement https://sapians.com/blog/focus-dette-privee-----------------------Attention : Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et investir comporte des risques de perte partielle ou totale en capital. Ce contenu est informatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Toute décision doit être adaptée à votre situation. Si vous souhaitez bénéficier de conseils personnalisés, veuillez créer votre compte ou prendre rendez-vous avec un conseiller Sapians.SAPIANS - RCS n°919 330 969 - ORIAS n°23003561 en qualité de CIF et COA. Activité de démarchage bancaire et financier.
Pour ceux qui mettent l’argent au service de leurs ambitions…Et non l’inverse !Condamner l’argent en bloc pour suspicion de goinfrerie, c’est se priver de notre principal allié pour construire un monde meilleur.Avec « just focus », nous donnons la parole à ceux qui sont perpétuellement en mouvement, ceux qui veulent que leurs investissements soient à l’image de leurs idées et engagements : un moyen de créer un futur qui leur ressemble.Just focus c’est un pont entre l’investisseur et l’investissement.Un nouveau regard sur la possession. Une invitation à passer à l’action.
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