Focus Fondamental Podcast

• LVMH vs Kering : Lequel Choisir Après le Krach ? (FFP073)

  Kering a connu un véritable krach avant de doubler en six mois. LVMH fait face au ralentissement chinois tandis qu'Hermès semble intouchable. Le secteur du luxe est-il "mort" ou recèle-t-il la meilleure opportunité d'achat de 2025 ? Dans cet épisode, nous décortiquons les géants du luxe avec l'investisseur Paycheck pour déterminer qui sera le vrai gagnant.👉 Hugo - IQ Invest : https://www.youtube.com/@IQ-Invest 👉 Mathieu J : https://www.youtube.com/@MathieuJ_TVDans ce nouvel épisode de Focus Fondamental, nous réalisons une analyse complète du secteur du luxe en compagnie de notre invité Paycheck, spécialiste du stock picking et du risk management en banque privée. Au programme : une comparaison détaillée entre les titans LVMH, Kering et Hermès pour déterminer où se trouvent les meilleures opportunités d'investissement aujourd'hui.🔖 RESSOURCES : 👉 La chaine de Paycheck : https://www.youtube.com/@PayCheck6178Nous commençons par un dossier brûlant : Kering. Après une chute vertigineuse, l'action a récemment fait x2. Est-ce une simple récupération ou le début d'une nouvelle dynamique ? Nous plongeons dans la stratégie méconnue de Kering, qui s'apparente de plus en plus à un groupe immobilier de luxe qu'à un simple conglomérat de marques. Entre l'achat de boutiques pour des milliards et une comptabilité complexe qui cache potentiellement des actifs, nous nous demandons si le cœur de métier est toujours la vente de sacs Gucci.Face à Kering, nous analysons le cas LVMH. Le groupe de Bernard Arnault est-il devenu trop dépendant de la Chine, dont la croissance ralentit ? C'est un débat crucial qui a poussé l'un de nous à vendre sa position, même à perte , tandis que l'autre y voyait un point d'entrée juste. Nous décortiquons la diversification impressionnante du groupe, des vins et spiritueux (Ruinart, Veuve Clicquot) à la distribution avec Sephora, pour évaluer ses perspectives de croissance future.Enfin, nous abordons le cas d'école : Hermès. Marges exceptionnelles, absence de dette, et une gestion de la rareté qui en fait le véritable roi du luxe qualitatif. Est-ce que cette qualité justifie une valorisation toujours aussi exigeante ?Au-delà du luxe, cet épisode est aussi une masterclass sur la stratégie d'investissement "bottom fishing", qui consiste à acheter des actions détestées par le marché. Nous partageons nos expériences sur des dossiers comme Meta, Netflix, et surtout PayPal, une action massacrée qui recèle selon Paycheck un potentiel caché grâce à ses gigantesques rachats d'actions et sa trésorerie.#LVMH #Kering #Bourse #Investissement #Hermès⚠️ AVERTISSEMENTS :Les informations présentées dans cette vidéo sont fournies à des fins éducatives uniquement. Elles ne constituent en aucun cas un conseil financier ou une recommandation d’achat, de vente ou de détention d’actifs financiers. Avant de prendre toute décision d’investissement, veuillez consulter un conseiller financier agréé. Les investissements comportent des risques, y compris la perte totale ou partielle de capital. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Vous êtes entièrement responsable de vos décisions d’investissement.Hébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

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• Les “Bonnes Affaires” en Bourse sont-elles des Pièges ? (FFP072)

  Certaines actions semblent “bon marché”… mais sont en réalité des value trap. Dans cet épisode, on vous explique comment reconnaître une vraie opportunité d’une fausse bonne affaire, avec des exemples concrets (Adobe, Diageo, Costco…). Vous ne verrez plus les “actions en solde” de la même façon. 👉 Hugo - IQ Invest : https://www.youtube.com/@IQ-Invest 👉 Mathieu J : https://www.youtube.com/@MathieuJ_TV Le marché paraît trop cher… et pourtant, certaines actions semblent “bon marché”. Mais attention : derrière un cours qui chute, se cache souvent un “Value Trap”. Dans cet épisode de Focus Fondamental, nous décryptons ce phénomène en profondeur : comment repérer une vraie opportunité d’investissement, et comment éviter les entreprises “en soldes” qui le sont pour une bonne raison. 👉 On parlera du concept des 52 Weeks Low, des entreprises sous-évaluées, de la différence entre qualité et prix, et de comment construire une watchlist vraiment long terme. On reviendra aussi sur des exemples concrets : Adobe, Diageo, Costco, Texas Pacific Land, Google, Ricard… et les critères à suivre pour ne pas tomber dans le piège du “c’est pas cher, donc j’achète”. Objectif : vous aider à reconnaître les fausses bonnes affaires et à renforcer ton process d’analyse fondamentale comme un investisseur professionnel. Si vous voulez progresser en stock picking, comprendre la logique des superinvestors (Buffett, Lynch, Burry...) et développer une vraie discipline de long terme, cet épisode est fait pour vous. Dites-nous en commentaire : avez-vous déjà acheté une action “bon marché” qui t’a piégé ? Et abonnez-vous pour ne pas manquer les prochains épisodes de Focus Fondamental. #Bourse #Investissement #StockPicking #ValueTrap #FocusFondamental ⚠️ AVERTISSEMENTS : Les informations présentées dans cette vidéo sont fournies à des fins éducatives uniquement. Elles ne constituent en aucun cas un conseil financier ou une recommandation d’achat, de vente ou de détention d’actifs financiers. Avant de prendre toute décision d’investissement, veuillez consulter un conseiller financier agréé. Les investissements comportent des risques, y compris la perte totale ou partielle de capital. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Vous êtes entièrement responsables de vos décisions d’investissement.Hébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

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• Les “Sin Stocks” : Les Actions qui Battent le S&P 500 depuis 100 ans ! (FFP071)

  Certaines entreprises font polémique… mais elles surperforment depuis un siècle. Tabac, alcool, jeux, armement — ces “actions du péché” ont défié le temps et les crises. Faut-il les éviter par éthique, ou les détenir pour leur rentabilité hors norme ? 👉 Hugo - IQ Invest : https://www.youtube.com/@IQ-Invest 👉 Mathieu J : https://www.youtube.com/@MathieuJ_TV Les “Sin Stocks”, ou actions du péché, désignent ces entreprises qui prospèrent dans des secteurs moralement controversés : tabac, alcool, armement, jeux d’argent, voire pharma. Et pourtant… ce sont parmi les actions les plus performantes de l’histoire, certaines battant le S&P 500 depuis plus de 100 ans. Dans cet épisode #FFP071 de Focus Fondamental, Hugo et Mathieu décryptent ce paradoxe fascinant : - Pourquoi les sin stocks offrent des rendements supérieurs malgré leur mauvaise réputation ? - Comment Philip Morris, Diageo, Pernod Ricard ou Altria ont généré des performances spectaculaires ? - Où se situe la limite entre investissement éthique et performance financière ? - Les risques cachés : régulation, réputation, disruption technologique (Evolution AB, casinos en ligne…) 📈 Et surtout : pourquoi ces entreprises restent incontournables dans un portefeuille long terme Ce podcast s’adresse aux investisseurs qui veulent comprendre les moteurs réels de la performance boursière — au-delà des effets de mode, de l’ESG ou des “investissements verts”. On y parle rentabilité, moat, pricing power et psychologie des marchés, avec des exemples concrets issus de l’histoire économique. #Bourse #Investissement #Actions #Finance #SinStocks ⚠️ AVERTISSEMENT : Les informations présentées dans cette vidéo sont fournies à des fins éducatives uniquement. Elles ne constituent en aucun cas un conseil financier ou une recommandation d’achat, de vente ou de détention d’actifs financiers. Nous ne sommes pas des professionnels certifiés en finance ou en investissements. Avant de prendre toute décision d’investissement, veuillez consulter un conseiller financier agréé. Les investissements comportent des risques, y compris la perte totale ou partielle de capital. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Vous êtes entièrement responsable de vos décisions d’investissement.Hébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

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• Google, Apple, Meta, Nvidia : Qui DOMINERA la Tech en 2025 ? (FFP070)

  Apple perd son pricing power ? Google s’impose avec l’IA ? Meta revient en force avec ses lunettes connectées ? Nvidia garde-t-il la main ? Dans cet épisode, on décrypte les annonces des Big Tech et leurs impacts pour les investisseurs. 👉 Hugo - IQ Invest : https://www.youtube.com/@IQ-Invest 👉 Mathieu J : https://www.youtube.com/@MathieuJ_TV Dans cet épisode du podcast Focus Fondamental, on analyse en profondeur les dernières annonces des Big Tech : Google, Apple, Meta et Nvidia. Au programme : - Apple : la perte du pricing power avec l’iPhone 17 et son retard criant dans l’IA.- Google : domination dans l’IA avec Gemini, Pixel 10 et l’avenir du Search menacé. - Meta : lancement des Meta Display Glasses, innovation audacieuse entre pari et disruption. - Nvidia : toujours au centre de la révolution IA, mais jusqu’où leur avantage compétitif peut-il durer ? 👉 On aborde ces annonces non pas seulement sous l’angle technologique, mais surtout en investisseurs de long terme : - Quels business models sont les plus solides ? - Quelles entreprises conservent (ou perdent) leurs avantages compétitifs ? - Où se cachent les meilleures opportunités en bourse d’ici 2025 ? Comme toujours, notre but est d’apporter une vision claire, fondamentale et indépendante pour vous aider à mieux comprendre les enjeux derrière les géants de la tech. #Google #Apple #Meta #Nvidia #InvestirEnBourse ⚠️ AVERTISSEMENT : Les informations présentées dans cette vidéo sont fournies à des fins éducatives uniquement. Elles ne constituent en aucun cas un conseil financier ou une recommandation d’achat, de vente ou de détention d’actifs financiers. Avant de prendre toute décision d’investissement, veuillez consulter un conseiller financier agréé. Les investissements comportent des risques, y compris la perte totale ou partielle de capital. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Vous êtes entièrement responsable de vos décisions d’investissement. Hébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

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• Texas Pacific, TotalÉnergies, CNQ : quelle est la Meilleure ? (FFP069)

  CNQ, Texas Pacific Land (TPL) ou TotalEnergies : laquelle est la meilleure pour 2025 ? On décortique modèles économiques (royalties vs extraction vs major), coûts d’extraction, réserves, dividendes et risques… et on tranche, chiffres à l’appui. 👉 Hugo - IQ Invest : https://www.youtube.com/@IQ-Invest 👉 Mathieu J : https://www.youtube.com/@MathieuJ_TV Dans cet épisode de Focus Fondamental, on met face-à-face Texas Pacific Land (TPL), Canadian Natural Resources (CNQ) et TotalEnergies pour répondre à une question simple : laquelle est la meilleure pour un portefeuille orienté qualité/rendement sur 2025+ ? Au programme : - Modèles & moats - Unit economics - Break-even sectoriel - Capitaux & réserves - Politique actionnariale - Diversification vs pure player - Mix & déclin 👉 On passe tout au crible : qualité des réserves, coûts marginaux, capex de maintien, discipline capitalistique, exposition géographique/juridique (Canada/Alberta vs offshore/EM), sensibilité au baril et asymétrie rendement/risque. Résultat : un classement argumenté et des cas d’usage (income, défensive de marché, pari royalties) pour décider où placer le prochain euro. 📊 Le comparatif des majors/pure players cité dans l’épisode (production, réserves, break-even, marges, ROIC, croissance du dividende, etc.) est détaillé et remis en perspective tout au long de la discussion. 🔖 RESSOURCES : https://docs.google.com/spreadsheets/d/1BsyshXE58E6iI3XeJpqD38-vHR0gGSt2Rt2mShrTeBc/edit?usp=sharing ⚠️ AVERTISSEMENT : Les informations présentées dans cette vidéo sont fournies à des fins éducatives uniquement. Elles ne constituent en aucun cas un conseil financier ou une recommandation d’achat, de vente ou de détention d’actifs financiers. Nous ne sommes pas des professionnels certifiés en finance ou en investissements. Avant de prendre toute décision d’investissement, veuillez consulter un conseiller financier agréé. Les investissements comportent des risques, y compris la perte totale ou partielle de capital. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Vous êtes entièrement responsable de vos décisions d’investissement.Hébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

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