2050 Investors (en français) — Les tendances économiques et de marché de demain, au regard des objectifs de neutralité carbone de 2050

Cet épisode a été diffusé pour la première fois le 29/01/2025

Comment le système bancaire a-t-il évolué du simple mot « banc » – qui est à l'origine du mot "banque" jusqu’à l’actuelle institution sophistiquée qui alimente l'économie mondiale ?

Les banques sont bien plus que des institutions. Avec plus de 4 000 ans d'histoire, elles ont joué un rôle essentiel dans les révolutions industrielles, en transformant des rêves en réalité tout en s’adaptant aux besoins en constante évolution des clients à travers les générations. Des booms économiques aux crises, elles ont résisté à l'épreuve du temps, irriguant les financements dans l'économie et agissant comme un rouage essentiel de la société.

Les banques ont transformé l'alchimie des intérêts composés - la "8e merveille du monde" d'Einstein - en un moteur de croissance économique. Dans cet épisode de 2050 Investors, Kokou Agbo-Bloua explore le rôle essentiel des banques et les fondements du système bancaire mondial. À travers son analyse, il scrute le pouvoir des intérêts composés, l'histoire de la banque et l'évolution du business model et des cadres réglementaires. Mettant en lumière le rôle des banques en tant qu'intermédiaires financiers, Kokou décortique leur contribution au progrès sociétal et économique grâce au système à réserves fractionnaires.

Plus tard dans l'épisode, Kokou s'entretient avec Slawomir Krupa, Directeur Général de Société Générale, à l'occasion du 160e anniversaire de la banque. Slawomir explique comment Société Générale reste fidèle à sa mission première, qui consiste à combiner innovation et solidité dans son modèle d'entreprise. Il évoque l'accent mis par la banque sur le développement durable et la responsabilité, en soulignant son rôle essentiel dans le financement de l'économie, le soutien aux projets de transformation et l'offre de conseils stratégiques aux clients pour conduire ces développements. Il partage également son point de vue sur la façon dont le changement climatique et l'IA poussent les institutions à se réinventer.

Slawomir Krupa partage également son point de vue sur les perspectives, sur les opportunités et les défis liés à l'intelligence artificielle, et l'importance de s'adapter aux besoins en constante évolution des clients ainsi que la responsabilité fiduciaire des banques dans la construction de l'avenir.

Cet épisode est une exploration captivante du passé, du présent et du futur de la banque, offrant de nouvelles perspectives sur la manière dont cette institution millénaire continue d'influencer nos vies et nos économies.

À propos du podcast 2050 Investors
Bienvenue dans 2050 Investors, votre émission mensuelle pour comprendre les connexions complexes entre la finance, la mondialisation et l'ESG.

Rejoignez Kokou Agbo-Bloua, Responsable mondial de la recherche économique, cross asset et quantitative de Société Générale, pour une exploration des mégatendances de l’économie et du marché, et de la manière dont ces tendances pourraient influencer notre progression vers les objectifs de durabilité mondiale de 2050.

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Crédits
Présentation et écriture : Kokou Agbo-Bloua
Production & édition : Jovaney Ashman, Jennifer Krumm, Louis Trouslard
Réalisation : La Vilaine, Pierre-Emmanuel Lurton
Traduction : Jeremy Filleul
Musique : Cézame Music Agency
Création graphique : Cédric Cazaly

Bien que le podcast traite des marchés financiers, il ne recommande aucune décision d’investissement particulière. Si vous n’êtes pas certain du bien-fondé d’une décision d'investissement, veuillez consulter un professionnel.

Hébergé par Ausha. Visitez ausha.co/politique-de-confidentialite pour plus d'informations.

L’intelligence artificielle peut sembler immatérielle, mais son ossature repose sur d’immenses Data Centers gourmands en énergie. Dans cet épisode, Kokou Agbo-Bloua explore comment ces infrastructures – des fermes de serveurs aux sites hyperscale – sont devenues le cerveau de l’IA. Kokou analyse les deux exigences fondamentales de l’IA : l’entrainement de modèles à grande échelle et l’inférence, et comment ces processus transforment profondément la consommation mondiale d’énergie et d’eau tout en alimentant une course à l’investissement de plusieurs milliers de milliards de dollars.

Par la suite, Sikander Rashid, Responsable mondial des infrastructures IA chez Brookfield Asset Management, se joint à la discussion pour expliquer comment les investisseurs naviguent face à la demande exponentielle de puissance de calcul dans la course mondiale vers l’Intelligence Artificielle Générale (IAG). Il partage ses réflexions sur la manière dont l’équilibre entre la réduction des émissions carbone et l’expansion des capacités pourrait remodeler les flux de capitaux mondiaux, et essaiera de répondre à la question essentielle suivante : sommes-nous dans un boom de l’IA ou dans une bulle ?

Écoutez dès maintenant pour découvrir l’infrastructure cachée derrière l’IA – et ce qu’elle implique pour l’avenir de la technologie, de la finance et de la planète.

Crédits
Présentation et écriture : Kokou Agbo-Bloua
Production & édition : Jovaney Ashman, Jennifer Krumm, Vincent Nickelsen, Louis Trouslard
Réalisation : La Vilaine, Pierre-Emmanuel Lurton
Traduction : Jeremy Filleul
Musique : Cézame Music Agency
Création graphique : Cédric Cazaly

Bien que le podcast traite des marchés financiers, il ne recommande aucune décision d’investissement particulière. Si vous n’êtes pas certain du bien-fondé d’une décision d'investissement, veuillez consulter un professionnel.

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25 000 milliards de dollars, c'est le montant qui a été injecté dans l'économie par les Gouvernements et les Banques Centrales pour protéger une grande partie de l'économie mondiale durant la crise du Covid. D'où viennent ces budgets et quel est l'impact de telles dépenses par les États ? Cette stratégie est-elle viable sur le long terme ? On peut se poser la question, d’autant plus que nous vivons une année où la moitié de la population mondiale est appelée à se rendre aux urnes et où de nombreux candidats continuent de prôner des politiques de « quoiqu’il en coûte »,

Et même si nous sommes proche du plein emploi, que les salaires sont de plus en plus hauts, qu'on a gagné le combat contre le Coronavirus, et que l'inflation est retombée à des niveaux proches des objectifs des banques centrales, ne nous y trompons pas, la solution employée par les Gouvernements pour sauver des vies, ce fameux quoiqu'il en coûte n'est pas sans conséquence !
Rien n’est gratuit, il y a toujours un prix à payer : une dette souveraine endémique et des déficits budgétaires. C’est ce qu’on peut appeler le 'péché originel'.

Dans cet épisode de 2050 Investors, Kokou Agbo-Bloua abordera le sujet de la viabilité de la dette souveraine et de la manière dont les gouvernements peuvent équilibrer leurs finances dans un contexte de taux d’intérêt élevés, tout en essayant de répondre aux demandes des électeurs.

Anatoli Annenkov, économiste senior pour l’Europe chez Société Générale, rejoindra la discussion pour analyser la dynamique entre la dette publique et les banques centrales. Il nous expliquera comment les banques centrales peuvent stabiliser la crise de la dette souveraine et reviendra sur l’importance de leur indépendance.

Crédits
Présentation et écriture : Kokou Agbo-Bloua. Production & édition : Jovaney Ashman, Jennifer Krumm, Louis Trouslard.
Réalisation : La Vilaine, Pierre-Emmanuel Lurton. Traduction : Nathalie Magne. 
Adaptation Française : Marc Valenduc. Voix off : Romain Lefebvre et Roman Facerias-Lacoste. Traduction : Nathalie Magne. Musique : Rone. Création graphique : Cédric Cazaly
Cet épisode est un replay retravaillé à partir de sa version originale. (lien vers la version originale)

Bien que le podcast traite des marchés financiers, il ne recommande aucune décision d’investissement particulière. Si vous n’êtes pas certain du bien-fondé d’une décision d'investissement, veuillez consulter un professionnel.

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Les stablecoins, autrefois un segment de niche du marché des cryptomonnaies, émergent rapidement comme un pont essentiel entre l’innovation numérique de la finance décentralisée (DeFi) et la finance traditionnelle (TradFi). Garanties par des actifs du monde réel et propulsées par la technologie blockchain, ils marquent une nouvelle phase dans l’évolution de la monnaie : de l’or (Money 1.0) au système fiduciaire basé sur la confiance (Money 2.0), puis à une nouvelle ère, celle de la Money 3.0. Chaque étape a fondamentalement transformé la manière dont les sociétés stockent, transfèrent et multiplient l’énergie économique.

Dans cet épisode de « 2050 Investors », Kokou Agbo-Bloua, Responsable de la Recherche Économique, Cross-Asset & Quant chez Société Générale, explore l’essor des stablecoins et leur rôle dans l’écosystème crypto plus large de la DeFi et de la blockchain. Il examine comment ces innovations défient les systèmes bancaires traditionnels et les banques centrales, et s’interroge sur leur capacité à devenir la réserve de valeur ultime à l’ère numérique.

Pour enrichir la discussion : Joseph Lubin, cofondateur d’Ethereum et PDG de ConsenSys, partage sa vision sur la manière dont les stablecoins pourraient transformer le monde bancaire, l’avenir des paiements, le rôle de la confiance dans la monnaie numérique, et la convergence de la blockchain avec l’intelligence artificielle.

Cet épisode propose un voyage stimulant au cœur de la révolution crypto, en se demandant si « Billy Crypto » est encore un outsider dans à « Currency Canyon », ou est-il déjà devenu une partie intégrante du système.

Crédits
Présentation et écriture : Kokou Agbo-Bloua. Production & édition : Jovaney Ashman, Jennifer Krumm, Vincent Nickelsen, Louis Trouslard.
Réalisation : La Vilaine, Pierre-Emmanuel Lurton.
Traduction : Jeremy Filleul
Musique : Cézame Music Agency.
Création graphique : Cédric Cazaly

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Quel est l’avenir du commerce international ?  Après le Brexit, la guerre en Ukraine et la pandémie de COVID-19, sommes-nous au début de la fin de la mondialisation ? Le Phileas Fogg de demain sera-t-il davantage motivé par rester chez lui pour faire le tour du monde en 80 secondes dans le métavers ?

Depuis les premières croisières imaginées par Jules Verne jusqu'aux échanges mondiaux modernes, nous découvrons dans cet épisode le monde du commerce international et de la mondialisation, explorant leurs implications sur notre économie, notre société et notre planète.
Au fil de son voyage, Kokou Agbo-Bloua examine les bénéfices du commerce international, notamment la création de richesse, la réduction de la pauvreté et l'amélioration du niveau de vie. Cependant, il n'ignore pas les aspects sombres, tels que le chômage, l'exploitation de la main-d'œuvre, les inégalités et la pollution.

Afin d’envisager l'avenir du commerce international, Kokou s’entretient avec Tim de Knegt, trésorier et directeur financier stratégique du Port de Rotterdam, qui souligne quatre moyens, selon lui, de décarboner le commerce international. Tim prévoit que le commerce international continuera à jouer un rôle crucial, mais insiste sur la nécessité d'une collaboration accrue et d'une adaptation aux défis climatiques et sociaux pour assurer sa viabilité future.

À travers une multitude de données et d'analyses, Kokou aborde également les défis actuels et les solutions potentielles pour façonner un commerce plus éthique et stratégique, capable de répondre aux besoins des pays en développement et de relever les défis climatiques.
 
À propos du podcast 2050 Investors
Bienvenue dans 2050 Investors, votre émission mensuelle pour comprendre les connexions complexes entre finance, mondialisation et ESG.

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A chaque épisode, Kokou mène l’enquête sur les événements qui impactent l'économie, les marchés financiers, la planète et la société. À travers des anecdotes personnelles, des recherches approfondies, des récits agrémentés de musique et des références à la culture pop, chaque épisode apporte son lot d’expertise et de divertissement.

Profitez de l’analyse des plus grands experts sur une large gamme de sujets liés à l'actualité, aux changements du marché et aux développements économiques.

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Crédits
Présentation et écriture : Kokou Agbo-Bloua. Production & édition : Jovaney Ashman, Jennifer Krumm, Louis Trouslard.
Réalisation : La Vilaine, Pierre-Emmanuel Lurton. Traduction : Nathalie Magne. 
Adaptation Française : Direction Romain Lefebvre avec les voix de Stefane Marques et Stéphanie Felix. Musique : Cézame Music Agency. Création graphique : Cédric Cazaly
Cet épisode est un replay retravaillé à partir de sa version originale. (lien vers la version originale)

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